Dobanda anuala oferita in acest moment de bancile comerciale pentru banii plasati in depozite este sub 2%, in conditiile in care rata anuala a inflatiei depaseste 5%.
Pastrarea banilor in depozite bancare in lei reprezinta o scadere valorii lor de cumparare, in conditiile in care dobanda oferita se afla sub rata inflatiei.
Nu este o perioada buna pentru economisit
Altfel spus, cine tine banii in depozite, pierde din ei.
”Nu este o perioada buna pentru economisit, iar aceasta situatie persista deja de ani de zile. Este cauzata de politicile bancilor centrale din toata lumea, nu doar de la noi.
In ideea de a sprijini economia, bancile centrale au avut aceasta politica monetara relaxata, de scadere foarte puternica a dobanzilor si de inundare a pietei cu diverse instrumente financiare: sunt multi bani ieftini care au intrat de la bancile centrale pe piata, iar economiile populatiei nu mai au valoare, ca sa spunem asa.”, a declarat, in exclusivitate pentru Risco.ro, analistul financiar Aurelian Dochia.
”Dorinta de a avea siguranta in plasamente”
”Dobanzile la depozitele pentru populatie tin de situatia bilantului bancilor comerciale. Iar raportul dintre credite si depozite in bliantul acestora este foarte bun, adica bancile au suficiente resurse pentru a da credite, nu au nevoie sa atraga fonduri suplimentare.
Din acest motiv, nu prea au motive pentru a creste dobanzile la depozitele pentru populatie. Raportul dintre depozite si credite este peste 70%, deci au mult mai multe depozite decat suma creditelor acordate.
Pentru foarte multi, insa, conteaza ca este un plasament fara risc, garantat pana la pragul de 100.000 de euro prin Fondul de Garantare – niste lucruri de care oamenii tin seama si nu se mai uita la faptul ca, in termeni reali, pierd bani.
Este mai degraba o dorinta de a avea siguranta in plasamente.”, explica analistul financiar.
BNR tergiverseaza cresterea dobanzilor
”De cealalta parte este BNR, care nu lucreaza direct cu publicul, dar poate totusi sa influenteze indirect dobanzile la depozitele populatiei.
Astfel, exista facilitatea de dobanda la depozite, care este oferita bancilor, pentru a plasa banii la Banca Centrala.
Dar politica monetara in momentul de fata nu are niciun motiv sa se indrepte in directia asta, din punctul de vedere al Bancii Nationale, chiar daca inflatia este in crestere.
Exista riscul ca interventia politicii monetare, in sensul de crestere a dobanzilor la depozite, sa afecteze cresterea economica. Interesul BNR pentru a merge in aceasta directie este limitat, pentru ca o crestere a dobanzilor la depozite ar atrage automat o scumpire a creditelor.
Pana la urma, insa, BNR va fi obligata sa ia niste masuri, in fata presiunilor inflationiste, dar deocamdata tergiverseaza sa faca acest lucru.”, adauga Aurelian Dochia.
Trebuie precizat ca facilitatea de depozit este stabilita de BNR la 0,75% inca din data de 18 ianuarie 2021. In data de 8 noiembrie 2017 BNR a mai stabilit o facilitate de dobanda de 0,75%, care a fost in vigoare pana la sedinta monetara din 9 ianuarie 2018, cand a fost ridicata la 1%.
Din iunie 2020 dobanda, care a ajuns la 1,50%, a tot scazut, pe fondul dorintei BNR de a asigura un cost redus al creditarii, dar inflatia intre timp s-a dublat.
Variante pentru plasamente
”Ca variante pentru plasamente, exista piata obligatiunilor si piata actiunilor – bursa. Numai ca asta nu este pentru toata lumea, trebuie sa te pricepi putin, sa urmaresti tot timpul variatiile, care pot sa fie zilnice.
Nu putine sunt cazurile de oameni care au descoperit ca au investit o suma si, cand au avut nevoie de bani, valoarea a scazut de fapt.
Da, e adevarat insa ca pe termen lung randamentul plasamentului este mai bun, in cazul acestor instrumente. Dar si riscul este mai mare – acesta este compromisul care se face la orice investitie.
Cand ai un randament mai bun, ai un risc mai mare si nu oricine este gata sa accepte un risc mai mare.
Titlurile de stat
Cand am spus de obligatiuni, bineinteles ca m-am referit si la titlurile de stat. Au avantajul unei sigurante maxime, riscurile sunt foarte mici, au si niste avantaje fiscale, pentru ca nu se plateste impozit pentru castigurile realizate din aceste plasamente.
Dar, desi sunt mai mari decat dobanzile de la depozite, castigurile de la titlurile de stat sunt tot sub rata inflatiei.
O alta alternativa este aurul si alte obiecte pretioase. Aici intervin insa si alte lucruri: un cost al tranzactiilor ceva mai mare, iar siguranta nu este 100%, pentru ca pana si aurul are variatii de pret care nu intotdeauna sunt in crestere.”, a conchis Aurelian Dochia.
